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股票如何精准抄底

做期货用什么技术指标分析?

往期的《交易智慧》专栏曾经对各类指标的历史回报率做过统计,也对常用技术指标做了个分类归纳,但这些指标用起来依然感觉挺繁杂。而交易搞得越复杂,就越容易失败,因此我们要回归本质,尽量简单。

KDJ指标

KDJ指标的中文名称又叫随机指标,最早起源于期货市场,由乔治·莱恩(George Lane)首创。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情,被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

KDJ指标 计算方法

KDJ指标 指标原理

KDJ指标 运用范围

KDJ指标 应用要则

KDJ指标 使用技巧

KDJ指标 注意事项

综上所述,可以这样认为,随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效,在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感,同时该指标又能够提供出明确的买卖点。因此,这一指标被投资者广泛采用。虽然说,随机指标可以为短线投资 [2] 提供简便直接快捷有效的投资参考依据,但是,作为一个投资者应该明白,成功地使用随机指标的关键在于将随机指标分析与其他的技术指标或分析方法结合起来使用。

KDJ指标 指标分析

KDJ指标 实战应用

KDJ指标 实战研判

KDJ指标 应用经验

KDJ指标 选股方法

KDJ指标 操作手法

KDJ指标 指标总结

KDJ指标 钝化问题

1.放大法。因为KDJ指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,这些信号容易误导投资者,认为产生进货信号或出货信号,因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,我们将认为这个信号可靠性强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,有可能是庄家的骗线手法,这时候我们可以采用观望的方法。

2.形态法。由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底,三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货的信号可靠性将加强。

3.数浪法。KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪,三浪,五浪。在K线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运动到明显的第五子浪时,这时如KDJ指标给出卖出信号,我们将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子浪,少考虑KDJ指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五子浪时,才考虑KDJ指标的买入信号,尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。

4.趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中,KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的在极低的价位进货的,结果股价继续下跌,低了还可以低。如果要有效解决这个问题,可以在K线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下跌趋势线前,KDJ发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后,再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常在高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情,我们也可以在日K线上加一条上升趋势线,在股价或股指未打破上升趋势线前,不考虑KDJ指标给出的卖出信号,当股指和股价一旦打破上升趋势线,KDJ给出的卖出信号,将坚决执行,不打折扣。

做期货用什么技术指标分析?

1、期货价格技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和持仓量。

⑥、持仓量,指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量,也称未平仓合约量或空盘量。未平仓合约的买方和卖方是相等的,持仓量只是买方和卖方合计的数量。如买卖双方均为新开仓,则持仓量增加 2 个合约量;如其中一方为新开仓,另一方为平仓,则持仓量不变;如买卖双方均为平仓,持仓量减少 2 个合约量。当下次开仓数与平仓数相等时,持仓量也不变。

2、成交量、持仓量与价格的关系

二、技术分析方法的运用

三、图形分析

K线图源于日本,又因为用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛,又称为蜡烛图。在 K 线图中,纵轴代表价格,横轴代表时间。按时间单位不同,K 线图可分为分时图、日图、周图、月图等。K 线图绘制比较简单,以日线图为例,两个尖端,在上的是上影线,在下的是下影线,分别代表当日的最高价和最低价,中间类似蜡烛的长方形,则表明当日的开盘价和收盘价。

由于每天价格的波动不一样,所以每天出现的阴线或阳线形状也不同。为加强视觉效果,通常用红色代表阳线,蓝色代表阴线。观察 K 线图,可以很明显地看出该日市况"低开高收"还是"高开低收",形象鲜明,直观实用。

此外,在分析 K 线图形态时,除了注意其基本形态外,还应注意以下几点:

第三、还要注意 K 线图所处的价位区域。对于同一 K 线形态,当出现在不同的地方时,它们的意义与解释不同,甚至完全相反。比如,K 线实体上下都带长影线,如果出现在上升行情末期,则一般意味着天价的形成;如果出现在下跌行情末期,则一般意味着底价的出现。

又如上下影线的阳线锤子和阴线锤子,如出现在高价位时,一般预示后市转跌,若出现在低价位时,一般预示后市看涨。所以,进行 K 线图分析,就要观察阴线或阳线各部分之间的长度比例关系和阴阳线的组合情况,以此来判断买卖双方实力的消长,来判别价格走势。

四、趋势分析

趋势不但具有三个方向,而且通常还可以划分为三种类型,分别是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。实际上在市场上,从覆盖几分钟或数小时的非常短暂的趋势开始,到延续 50 年乃至 100 年的极长期趋势为止,随时都有无数个**小小的趋势同时并存、共同作用。

五、观图论势:图形与趋势

六、如何跟随趋势:跟势技术

移动平均线, 正如"平均"二字所指,它是最近 10 天收市价格的算术平均线。所谓"移动",实质上就是指我们在计算中,始终采用最近 10 天的价格数据。因此,被平均的数组(最近 10 天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我们计算移动平均值时,最通常的做法是采用最近 10 天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组,而往前倒数的第 11 个收市价则被剔去。然后,再把新的总和除以 10,就得到了新的一天的平均值(10 天平均值)。

为了解决上述权重问题,有人提出了"线性加权移动平均值"的概念。在这种算法中,如果以 10 天平均值为例,那么,第 10 天的收市价要乘以 10,第 9 天乘以 9,第 8 天乘以 8,依此类推。这样,越靠后的收市价,权重越大。在下一步计算中,我们把其总和除以上述乘数的和(在本例中为 55:10+9+8+ +1=55)。无论如何,线性加权平均值法依然没有解决第一个疑问,即它仅仅包含平均值移动区间内的价格。

大部分分析者使用双移动平均线或三移动平均线的组合。其中,各种平均值均由收市价算得。最常用的移动平均值天数为 5 天、10 天、20 天和 40 天,或者是这些数字的某种变通(例如 4 做期货用什么技术指标分析? 天、9 天、18 天)。一个期货品种必定会有一组最佳的移动平均线,选择最佳的移动平均线组合,需要计算机进行复杂的运算,目前一般的投资者很难做到。但是,投资者可以对某一期货品种的移动平均线组合进行比较、估计,选择适合自己的、优化的移动平均线组合。

七、随机指标

根据采样的天数可以计算多种 RSI,如 6 日 RSI、12 日 RSI、24 日 RSI。一般大多采用 6 日 RSI。RSI 的值在 0 到 100 之间。值越大,表明市场上卖气越弱、买气越强;值越小,说明市场上买气越弱,卖气越强。一般说,RSI 值超过 75 或 80 为超买区,低于 20 或 25 为超卖区。

通常将 RSI 值和移动平均线、K 线图等画在一起,以移动平均线或 K 线图观测市场趋势,以 RSI 值图分析市场买卖双方力量对比的变动,相互补充。使用 RSI 值图的技术分析者最看重的是与 RSI 值图的背离。当新的 RSI 值低于前高点而价格线却创新高点时,表明上升趋势可能逆转,当 RSI 降低到以前的低点时逆转便成定局。跌势逆转的判断相反。但是,运用相对强弱指数测市时,除了应注意背离走势外,还应注意切不可因为相对强

KD 线,是指以 K 线和 D 线的组合变化来说明市场价格变化的技术指标。K 值是当前收盘价处于当期极点高价与低价差额的相对比例。比例高显示当前市价偏向靠近高价,比例低显示当前市价偏向靠近低价,通过水平变动的数值,可以说明市场内部动力的增减情况。D值是累积极点高低价差额,比较当前市价处于当期极点高低价差额的总和,然后再求出相对比例。将 K、D 值画在坐标图中,连点成线,就可得到 K 线、D 线。同相对强弱指数一样,随机指标的值介于 0-100,它们的变动同样可以反映市场买卖双方的力量对比。K、D 值越高,买气越盛,卖气越弱;相反则买气越弱,卖气越盛。K、D 做期货用什么技术指标分析? 值达到 70 或 75 以上时,市场处于超买状态,低于 25 或 30 时,市场处于超卖状态。如果市场处于明显的涨势,它会先带动 K 线上升,然后带动 D 线;如果市场处于显著的跌势,同样是先带动 K 线下跌,其次才是 D 线。当 K 线从下向上穿过 D 线时,特别是两线相交且上升时,证明市场走势向上,应买入合约,当 K 线从上向下穿过 D 线时,特别是两线相交且下跌时,证明市场走势向下,应卖出合约。

八、艾略特波浪理论

艾略特理论主要应用在股价指数,特别是道?琼斯工业股票指数的分析上的。在波浪理论最基本的形式是,股票市场遵循着一种周而复始的节律,先是 5 浪上涨,随之有 3 浪下跌。

如下图所示的,是一个完整的周期。数一数其中波浪的数目,那么,一个完整的周期包含 8 浪--5 浪上升,3 浪下降。在周期的上升阶段,每一浪均以数字编号。1 浪、3 浪和 5 浪是上升浪,称为主浪,而 2 浪和 4 浪的方向与上升趋势的方向相反,因为 2 浪和 4 浪分别是对 1 浪和 3 浪的调整,故称之为调整浪。上述五浪完成后,出现了一个三浪形式的调整。这三个波浪分别用字母 a,b,c 来表示。

艾略特在他《自然法则》中称,波浪理论的数学基础,就是菲波纳奇在 13 世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名,一般称为菲波纳奇数列(或菲波纳奇数字)。在《计算的书》中,菲波纳奇数列第一次出现,是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,等等,以至无穷。

基本的波浪结构都是按照菲波纳奇数列组织起来的。一个完整的周期包含 8 浪,其中 5浪上升,3 浪下降--这些都是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分,分别得到 34 浪和 144 浪--它们也是菲波纳奇数字。然而,菲波纳奇数列在波浪理论中的应用,并不只在数浪这一点上,在各浪之间,还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数:

I、三个主浪中只有一个浪延长,另外两者的时间和幅度相等。如果 5 浪延长,那么,1 浪和 3 浪大致相等,如果 3 浪延长,那么 1 浪和 5 浪趋于一致。

II、把 1 浪乘以 1.618,然后,加到 2 浪的底点上,可以得出 3 浪起码目标。

III、把 1 浪乘以 3.236(=2*1.618),然后分别加到 1 浪的顶点和底点上,大致就是 5 浪的最大和最小目标。

IV、如果 1 浪和 3 浪大致相等,我们就预期 5 浪延长。其价格目标的估算方法是,先量出从 1 浪底点到 3 浪顶点的距离,再乘以 1.618,最后,把结果加到 4 浪的底点上。

V、在调整浪中,如果它是通常的 5-3-5 锯形调整,那么 c 浪常常与 a 浪长度相等。

VI、c 浪长度的另一种估算方法是,把 a 浪的长度乘以 0.618,然后从 a 浪的底点减去所得的积。

VII、在 3-3-5 平台形调整的情况下,b 浪可能达到乃至超过 a 浪的顶点,那么,b 浪长度约等于 a 浪长度的 1.618 倍。

VIII、在对称三角形中,每个后续浪都约等于前一浪的 0.618 倍。

通过百分比回撤,我们可以估算出价格目标。在回撤分析中,最常用的百分比数是 61.8%(通常近似为 62%),38%和 50%。市场通常按照一定的可预知的百分比例回撤--最熟悉的是 33%,50%以及 67%。菲波纳奇数列对上述数字稍有调整。在强劲的趋势下,最小回撤在 38%上下。而在脆弱的趋势下,最大回撤百分比通常为 62%。

前面我们说过,在菲波纳奇数列里,除了头四个数字外,菲波纳奇比数趋向于 0.618。头三个比数分别是 1/1(100%),1/2(50%),以及 2/3(67%)。很多人在学习艾略特理论之前都不清楚,自己所熟知的 50%回撤,其实也是一个菲波纳奇比数。三分之二回撤、三分之一回撤也一样,标志着重要的支撑或阻挡区。

理想的情形是波浪形态、比数分析、时间目标三个方面不谋而合。比如说,波浪分析表明第 5 浪已经完成;并且 5 做期货用什么技术指标分析? 浪已经走满了从 1 浪底点到 3 浪顶点的距离的 1.618 倍;同时,从本趋势起点(前一个低谷)至今,正好 13 周,从前一高峰到现在正好 34 周。那么,我们就很有把握了:市场重要的顶部即将出现。

新手学堂--技术面分析

图1是郑商所PTA1501合约2013年12月至2014年8月的日K线,PTA1501合约从2014年1月初的7 600多点跌至5月初的6 000多点,跌幅为1 600点左右,这两个高低点之间做黄金分割线(粗线);随后于6月底和8月中旬两次反弹至7 000~7 100点一线,反弹幅度为1 000~1 100点,差不多正好是三分之二的黄金分割位置。8月中旬后又自7 100多点回跌至6 700点左右,跌幅接近400点,这两个高低点之间做黄金分割线(细线),计算一下,又差不多是前面反弹幅度的三分之一。


期价与平均线的关系——葛兰维八法

多根移动平均线的判断方法

指数平滑移动平均线(MACD)

指数平滑移动平均线的英文名称为Moving Average Convergence and Divergence。其原理是运用快、慢速移动平均线聚合与分离的功能,加以移动平滑运算,用以研判买卖时机和信号。

2. DIF与DEA 为负值时(图上判别是在O轴线之下),为空头市场。DIF向下跌破DEA为卖出信号(图中BAR线向下);DIF向上突破DEA,只能认为是反弹。

相对强弱指标(RSI)是威尔德发明的分析工具。在期市中,多空双方的气势很重要,一定程度上它可以决定市场方向。相对强弱指标就是反映市场气势强弱的指标。其计算方式为:确定参数,常用参数为14天;取最近15天的收盘价,每一个减去上一天的收盘价,得到14个数字;14个数字中的正数(上涨幅度)之和相加,以A为代表,14个数字中的负数(下跌幅度)之和相加,取其正值以B为代表;RSI=100×A A+B;A A+B的含义为上涨幅度在全部涨跌幅中的比例,乘以100后,总落在0和100之间。

下图是PTA1501合约2014年4月至8月的日K线图,从图中可见,6月底PTA期价形成了三个高点7 120点、7 130点、7 156点,逐级走高,但下面的KD指标却一波低于一波,一路下行,形成顶背离,后市PTA跌幅较大,跌了近500点。

做期货用什么技术指标分析?

重点关注价量——这才是最好用的技术指标

往期的《交易智慧》专栏曾经对各类指标的历史回报率做过统计,也对常用技术指标做了个分类归纳,但这些指标用起来依然感觉挺繁杂。而交易搞得越复杂,就越容易失败,因此我们要回归本质,尽量简单。

有针对性地做减法——适当组合可降低出错率

合理的风险管理计划,心态也很重要

以下内容精选自金十交易员日志集合:

K线及其组合形态、均线及其组合、 MACD、 RSI、KDJ、布林带、趋势线、通道线、黄金分割及其扩展线、抛物线Parabolic SAR、分形指标Fractals等等等等,当初对这些技术指标学起来如痴如醉,当然也是又爱又恨,可以说是爱之有多深,恨之就有多切。回头再来看看这些,当初忽略了什么呢,对的,那就是价位及市场情绪。市场是由交易组成的,而交易是由人进行的,而人是有情绪的,所有交易者的情绪综合起来就是市场情绪,而这才是本质也才是最重要的。可曾听说过一句话,什么压力支撑位,那就是拿来突破的。

所以,别光看指标,学得精的人多的是,但更重要的不是这些,而其本质是市场对这个价位的情绪。技术指标只是辅助了我们去了解市场对这个价位是否认可。技术指标不说不重要,但别沉迷,它只是让我们能有个途径去提前预判某个位置是否关键,让我们有个窗口去了解与解读市场对价位的反应。现在的机构其实并不用上面那些指标来交易,而是量价结合,这就是市场情绪,它从量上体现了对此价位是否认可,而不是所谓指标,再回过头来看,什么是指标,无非就是以历史收盘价以某种方式体现出来的各种技术线罢了,而这些有用的前提是走势的可持续性,若不可持续呢?这就是为什么我们对指标恨之切的原因了吧。