分类
安全和简单的方法赚钱

K线

图1:各种技术分析图

K 线图的简介

K 线图,原名蜡烛图,又称阴阳图、棒线、红黑线或蜡烛线,常用于展示股票交易数据。K 线就是指将各种股票每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况,用图形的方式表现出来。

2. 当收盘价高于开盘价,也就是股价走势呈上升趋势时,我们称这种情况下的 K 线为阳线,中部的实体以空白或红色表示。反之称为阴线用黑色实体或绿色表示。

英文名:K Chart, Candlestick Chart

K 线图的构成

图表类型K 线图
适合的数据一个时间数据字段,五个连续字段
功能观察数据的变化 趋势
对比 分类数值大小
数据与图形的映射一个连续字段映射到横轴数值(通常是日期)
另外四个连续字段映射到纵轴
一个分类字段映射到颜色
适合的数据条数暂无限制

K 线图的应用场景

K 线图主要用于金融领域里展示股票,期货等交易数据,按照时间维度分为日 K 线、周 K 线、月 K 线。展示的数据需要满足 K 线构成的四要素:即开盘价、收盘价、最高价、最低价。

在投资市场有不同的流派,有人是“平躺派”,将事情交给专业的人去做;也有人是“技术派”,喜欢自己研究市场的走势。而不论是专业的基金经理还是喜欢自己研究的投资者,有这么一款工具是每天看盘都离不了的,那就是“K线图”。在上次的问卷中,很多小伙伴纷纷表示想要了解如何去看K线图。正所谓“工欲善其事,必先利其器”,小夏这就给大家安排上!

在节目正式开始之前,小夏温馨提示:由于“K线图”本身是一种图形,而且本期内容“烧脑值”五颗星,因此还请大家结合图片一起收听会更容易理解哦~

01

什么是“K线图”? K线

话不多说,我们先来看看究竟什么是“K线图”。K线图起源于几百年前的幕府时代的日本米市,商人用它来记录米市的行情与价格波动。由于这种标画行情波动的方式细腻又简单,如今被广泛应用于全球的证券市场、期货市场、外汇市场等领域,用来记录当天市场的价格变化,成为技术分析中的最基本的方法之一。

根据计算时间的不同,K线图分为不同的类别,包括分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线、月K线、年K线等等。我们平时最常见的是日K线图,其中一根柱状图就是一条K线,记录的是某只股票或某个指数一天的价格变动范围,比如下面这张就是上证指数最近半年的日K线图,其中每根红色或绿色柱状图代表的就是上证指数每个交易日的走势,这些K线连在一起,代表的就是上证指数这半年时间里每个交易日的表现。

大家可以由此类推,在周K线图中,一根柱状图也就是一条K线记录的就是某只股票或某只指数一周的价格变动范围。同样是上证指数最近半年内的走势,用周K线图来表示就是下图这样,和日K线图相比,周K线图趋势是相同的但更简单,因为它的每条K线反应的是一周内的涨跌情况。

02

K线图该怎么看?

那我们究竟该如何看懂这根K线图呢?咱们拆分来看,每一根K线都是由实体和影线两部分组成。其中,“实体”就是蜡烛本体部分;“影线”又分为上影线和下影线,上影线是实体上方的细线部分,下影线则是实体下方的细线部分。

K线图的形成取决于股票或指数的四个数据,开盘价、收盘价以及盘中最高价和最低价。根据实体颜色的不同,一般可以分为阳线、阴线两种形态,为了方便理解,下面咱们就以日K线来说明——

红色或空心体的柱状图是阳线,代表当天这只股票或指数的价格是上涨的,也就是收盘价高于开盘价。在阳线中,上影线上端代表的是当天最高价,下端是当天收盘价;下影线上端是当天开盘价、下端是当天最低价。

绿色或黑体的柱状图是阴线,代表当天这只股票或指数的价格是下跌的,即收盘价低于开盘价,所以阴线中开盘价在上而收盘价在下,即上影线上端代表的是当天最高价,下端是当天开盘价;下影线上端是当天收盘价、下端是当天最低价。

至于实体部分,无论阳线阴线,代表的都是开盘价和收盘价之间的差距。

除了阳线和阴线这两种普遍形态,K线图还有一种很少见的特殊形态叫做“十字星”只有当股票或指数的收盘价等于开盘价、而且有新的最高价和最低价时,刚刚提到的“实体”就会消失了,出现这种新的“十字”形态,代表这个区间内的价格涨幅为0。

03

K线图释放的信号及其应用时机

第一组看阴阳。比如在某只股票或指数的震荡或下跌趋势末期突然出现一根阳线,可能代表着做多力量增长了,暗示着股价可能会开始反转向上;相反地,如果在某只股票的震荡或上涨趋势末期突然出现一根阴线,可能代表着做空力量来了,暗示着股价可能会开始反转向下。同时,阴线和阳线的实体越长,说明当时股价下跌或上涨的动力越强。以上证指数为例,4月中下旬经历了一轮持续下跌,到4月27日最低跌到2863.25点时突然出现了一根实体较长的阳线,并由此拉开了一轮反弹。

第二组看影线长短。如果某只股票的K线图上出现了很长的下影线,往往代表买方支撑力道强,如果下影线很长的K线出现在股价下跌趋势中,再配合放大的成交量,可能暗示股价有反弹回升的可能;但如果这种K线出现在股价上涨趋势末期,再配合放大的成交量,可能暗示着大量资金要卖出,此时就要注意卖出时机。上影线则相反,K线图上出现了很长的上影线,往往代表卖方力量强,如果这种K线出现在股价上涨趋势末期再配合成交量放大,则暗示股价可能一时难以突破,短期内可能会重新进入震荡甚至下跌期。比如2021年12月上证指数达到3700点高位时,就接连出现了几根上影线很长的阴线,此后市场开始下跌。

第三看十字星。刚刚小夏说过,十字星比较少出现,但一旦出现可能就是股价反转的信号,如果十字星出现在股价高位而且第二天的收盘价低于当天收盘价,表示卖方力量比较强,短期内股价可能回跌﹔如果出现在股价低位而且第二天的收盘价高于当天收盘价,表示买方力量比较强,短期内股价可能上涨。

蜡烛图在我国为何称“K线”?

图1:各种技术分析图

图1:各种技术分析图

证券市场起源于欧洲,在日本线传入欧美之前,已经形成一整套自己的分析技术。西方很早就开始用柱状图(column chart)、条形图(bar chart)等图表用于商业分析。这种图表的雏形早在1350年就开始出现,一位法国数学家Nicole Oresme在其著作就有相关介绍。1786年,一位本间宗久的同时代人物,苏格兰人威廉·普莱费尔(William Playfair)出版了《商业与政治图解集》(The Commercial and Political Atlas),用图表形式记录了1700-1782年期间英国贸易和债务(Weaver,2014)。所以,用图表形式用于商业分析并非日本独创。西方在用于证券投资分析主要是点状图、杆状图、棒形图等,直到今天仍然被投资者使用。这些方法各有优缺点,我们简单介绍几种:

(1)点状图(point chart) :又称“停顿图”(stoping chart)、“线形图”(line chart)或“星状图”(star chart),是最早的市场形态图形,只记录收盘价,每个收盘价用直线或折线连接,因此也称为收盘价线。

(2)杆状图(prole char) :因形状类似旗杆而得名,记录各交易时段的最高价与最低价,以及两者之间的距离(显示每个交易时段的波幅)。

(3)条形图 (bar chart):也称为棒形图,由点状图与杆状图结合而成。杆状右侧有一小横线,表示收盘价,但没有开盘价。

系统地向西方介绍日本线的,是一位在日本生活多年的美国期货投资专家史蒂夫·尼森(Steve Nison)。1991年,他出版了《日本蜡烛图技术》(Japanese Candlestick Charting Techniques)一书;1994年,又出版了《日本蜡烛图技术新解》(Beyond Candlesticks:New Japanese Candlestick Charting Techniques Revealed),系统地向西方的金融界介绍K线图,在证券投资掀起一场蜡烛图技术的革命。史蒂夫·尼森因此被西方金融界誉为“K线分析之父”,实际上他并非K线图的创立者,只是最早将日本的蜡烛图及证券技术系统地引入西方的投资专家。

图2:史蒂夫·尼森

图2:史蒂夫·尼森

今天的投资界,除了以上这些仍然使用的技术分析以外,还有点数图(point and figure chart)、宝塔线(TOWER)、三段新值线等各种图表等各种图表。如果我们将这些图比较一下,它们的差别一目了然。蜡烛图简单直观,给人一种“立体”的视觉感受,让投资者对资产价格变化一目了然,形象地反映了市场上多空双方间的博弈。因此,在证券投资领域,K线图是最流行的一种技术分析工具。对于股民而言,如果不懂K线图而要炒股并赚钱那是很困难的。